O crescimento das apostas esportivas online no Brasil tem gerado preocupações diversas, não apenas entre especialistas em comportamento social e econômico, mas também no setor financeiro. Um relatório recente do Santander apontou possíveis riscos para o Nubank, uma das maiores fintechs do país, devido à sua exposição ao público de baixa renda e ao uso do Pix.
A análise sugere que a dependência dessas variáveis pode resultar em riscos de crédito significativos. Em resposta, o Nubank afirmou que a utilização dos seus serviços para as chamadas bets é mínima. Vamos explorar os detalhes desta análise, as implicações econômicas e as respostas da fintech.
Apostas esportivas e o orçamento das famílias: onde entra o Nubank?
Segundo dados mencionados pelo Santander, cerca de 20% do orçamento discricionário das famílias de baixa renda no Brasil em 2023 foi destinado às apostas esportivas online. Este número aumenta para 36% quando consideramos apenas o orçamento dedicado ao lazer. Adicionalmente, um relatório do Banco Central revelou que cerca de 20% dos recursos do Bolsa Família foram direcionados para essas apostas.
Por que o Nubank pode estar em risco?
Henrique Navarro, analista do Santander, destaca que o Nubank é a instituição financeira com o maior número de chaves Pix no país, sendo responsável por 23% do valor transferido pelo sistema no primeiro semestre de 2023. A Confederação Nacional dos Dirigentes Lojistas (CNDL) aponta que o Pix é o meio mais utilizado para apostas, com 72% de participação, seguido pelo cartão de crédito, com 18%.
Como o Nubank responde a essas alegações?
Em sua defesa, o Nubank divulgou uma nota afirmando que apenas uma fração mínima (menos de 1%) dos seus serviços de Pix e Pix Parcelado são utilizados para apostas nas maiores bets, que representam 70% do mercado. A fintech assegura que seus modelos de análise comportamental estão eficazmente identificando e gerenciando esses padrões.
Quais são os outros fatores de risco?
Além da questão das apostas online, o relatório do Santander menciona outros fatores que podem explicar a recente queda nas ações do Nubank. Entre eles estão as novas regras para o crédito consignado do INSS e uma possível intensificação da competição no mercado mexicano. A mudança nas normas do INSS, a partir de 2024, restringe a contratação de crédito nos 90 primeiros dias ao pagamento de benefícios aos bancos pagadores, excluindo bancos digitais como o Nubank.
O cenário no México e a competição futura
O México, sendo a segunda maior operação do Nubank, também está sob o radar dos analistas. A busca de licenças bancárias por outras fintechs no país pode aumentar a competição. O Nubank espera obter sua licença bancária no México em 2025, o que é crucial para sua expansão e consolidação no mercado.
Considerações finais
Embora o relatório do Santander apresente uma visão cautelosa sobre os riscos associados ao Nubank devido à expansão das apostas esportivas online e outros fatores econômicos, a fintech demonstra confiança em suas medidas preventivas e modelos de análise. A evolução desses riscos e a eficácia das estratégias do Nubank serão acompanhadas de perto, definindo assim o futuro da fintech no ambiente competitivo e dinâmico dos serviços financeiros.
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